看清了医疗行业发展方向,腾讯开始抢投资项目:国际医学 通策医疗

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作者:招财部落

击败阿里和字节,腾讯抢投了这个医疗赛道!

据9月8日《晚点》报道,腾讯领投了连锁医疗服务机构——卓正医疗。融资过程中,阿里巴巴、字节跳动也尝试进入卓正医疗 E 轮融资,被腾讯抢先确认;字节和阿里还想在此轮跟投,但未成功。

本轮融资总额为6000 万美元,投后估值约 40 亿人民币,是卓正医疗的E轮战略融资。自2014年1月至今,卓正医疗已经完成了超1.7亿美元的融资。前几轮领头的是经纬中国,另外,中金、建信信托、天图投资等机构也都参与了。

卓正医疗同时提供线上、线下的医疗服务机构,已经构建了涵盖内科、外科、妇科、儿科、齿科、皮肤科、眼科、耳鼻喉科、医疗级体检、日间手术等综合医疗体系。线上主要在一、二线城市开设了30家诊所、拥有300多名全职医生;线上,主要提供线上问诊、视频急诊、健康管理等服务。

本来,一级市场的投资没必要展开来说,毕竟愿意看的是二级市场的机会。

但,巧合的是,9月1日,医保等八部门印发了《深化医疗服务价格改革试点方案》,结合起来看就有意思了。

试点方案很长,大致意思我给大家摘出来:

形成医疗服务价格调整的体系框架,通过3至5年的试点,探索形成可复制可推广的医疗服务价格改革经验。

怎么理解?药品、耗材集采降价后,给医疗服务价格调整创造了有利时机。文件明确了,对于通用型医疗服务,政府要把价格基准管住管好,对于复杂型医疗服务,定调价将更灵活、更有针对性,更好体现技术劳务价值,把改革红利传导到广大医务人员身上。

实话讲,医疗服务的价格基本上都是十几年前的定价了,别忘了那时候农夫山泉卖1块钱一瓶,现在动辄3块5块,更不用说房价物价了是吧。因此,这次价格改革的方向是涨价为主。

从2021年云南公布的价格调整方案得到了印证,云南省共调增项目1113项,平均涨幅36.4%;调减项目187项,平均降幅20.1%。

医疗服务价格涨上去,医生不用通过灰色收入来弥补劳动报酬的不足,而耗材、药品的下降又没有增加患者的负担。整个行业变得阳光透明了,患者也得到了实惠,这才是改革的方向。

然而,公立医院是公益属性的,文件还强调了严格控制公立医疗机构实行市场调节价的收费项目和费用占比,不超过全部医疗服务的10%,避免冲击基本医疗服务的主体地位。

最终的结果便是全面利好民营医院(划重点的结论):

1)一方面是医疗服务价格的提升带来的收入增量(集采还带来了采购成本的直线降低,一涨一降毛利全面提升);

2)另一方面是在新价格体系下相对公立医院更具有性价比的医疗服务带来患者增量。

除了杂乱的莆田系之外,我国的民营医疗体系走出了自己特色的路子,专注于辅助生殖的锦欣生殖、国际医学(也有全科部分);专注于牙科连锁的通策医疗;眼科的爱尔眼科都将在医疗服务价格改革新政中受益。

回到开头看腾讯投资卓正医疗的逻辑,不得不承认企鹅看到了未来的方向。

1、苹果秋季发布会的利好

周三歌尔股份涨停了,一方面是元宇宙的爆火,带动VR代工厂商歌尔的股价起飞;另一方面,下周三是苹果秋季发布会,除了iPhone 13之外,都在期待苹果的VR 产品。而业内消息流传,大概率还是找歌尔做代工。

歌尔股份从字节跳动收购Pico后起飞,属于有热点有业绩。

2、乘联会8月份数据出炉

8月新能源乘用车批发销量达到30.4万辆,同比增长202.3%,环比增长23.7%;1-8月新能源乘用车批发164.3万辆,同比增长222.5%。

市场预期再度被调高了,达到了240万辆。车规芯片的紧缺和上游原材料涨价也传导到了中下游,从各家车企的中报看,毛利不同程度下滑。

但没到担心的时候,销量增长能抹平这些。

3、特斯拉8月份销量刷新历史

8月特斯拉中国了44264辆(境内12885辆、出口31379辆),环比增长34%,同比增长275%。截止8月份,2021年全年卖了25万辆已超过去年全年。国产化率提高后降价的model Y 和model 3是销量的推动力量。

上海工厂45万辆产能几乎满上了,零部件的国产化率达到了86%。上海产的特斯拉已经出口欧洲、澳洲、新加坡、日本等国家。

特斯拉产业链已经超过很久了,目前还在热头上的当属磷酸铁锂电池及其产业链。等回调一阵再看看后发力的亿纬锂能,以及供应链的富临精工、德方纳米、龙佰集团、中核钛白。

4、这几天元宇宙概念股火爆了,有朋友问起还能不能追高。我的意见是,去追中青宝肯定没啥优势。但投资游戏的基金却是个不错的选择,经历了长时间的蛰伏,这次的元宇宙热度将带动网络游戏板块集体走强,可以看看游戏ETF(159869)。

来源:最爱周期股

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